Der Fonds bietet sich als Basisinvestment an, da er eher in große Unternehmen investiert und mit knapp 1 Mrd. Volumen ein Schwergewicht ist. Climetrix vergibt 5 Blätter und das ISS-Rating 4 Sterne. Im Ecoreporter-Test ist der Fonds als sehr nachhaltig bewertet worden. 
Die im Fonds enthaltenen Unternehmen sollen "  überdurchschnittliche soziale und ökologische" Leistungen vorweisen können.  Triodos führt das Nachhaltigkeitsresearch selbst durch. 
Es werden Stimmrechte ausgeübt.
Durch die Triodos Bank, eine der führenden Nachhaltigkeitsbanken, gewinnt der Fonds zudem an Glaubwürdigkeit.
Die Kosten des Fonds sind im Vergleich eher niedrig.
Derzeit ist die Wertentwicklung des Fonds leider etwas unterdurchschnittlich. Wertenwicklungen werden allerdings immer nur rückwirkend gemessen und sind kein wirklicher Maßstab für die Zukunft.

Fondsdepot vs. gute Fondspolice vs. Nettopolice mit Honorar


In meiner Berechnung habe ich nur die Kosten des Depots und eines "Versicherungsmantels" verglichen nach Steuern.( zu den Fondskosten folgt bald ein weiterer Blogeintrag )

Ob ein Fondssparplan oder eine Fondspolice besser ist, liegt an verschiedenen Annahmen. 
1) Kosten des Depots und der Police
2) Steuerregelung
3) wie oft werden Fonds getauscht


Durch Änderung dieser Annahmen, kann das Ergebnis fast beliebig beeinflusst werden.

Die entscheidende Frage ist aber, wie wichtig ist dem Anleger Flexibilität und die Möglichkeit mittelfristig( 5-10 Jahre ) an sein Erspartes zu kommen. Bei dem Depot ist dies sehr viel einfacher, als in einer Police. Nach meiner Erfahrung werden in Depots angesparte Guthaben, häufiger zwischendurch für Konsum, Darlehnstilgungen oder andere Investitionen genutzt.
 
Sollte dieser Punkt unwesentlich sein und der Zweck der Anlage z.B. die langfristige Altersvorsorge sein, dann ist die Fondspolice durchaus im Vorteil, wenn die Kosten des "Versicherungsmantels" stimmen.

In der Berechnung wurden bei dem Depot 45 € Depotgebühren und 0,6 % Servicegebühren jährlich angenommen. Kein Ausgabeaufschlag.

Bei der "sehr guten Fondspolice" wurden die Kosten des "Versicherungsmantel und Abschlusskosten" als Renditeabschlag berechnet. Quelle: www. fondspolicen-analyse.de 

Bei der "Nettopolice mit Honorar" wurde dies ebenso für den "Versicherungsmantel" von der Rendite abgezogen. Zusätzlich wurde eine Einrichtungsgebühr von 1000 € einmalig und jährlich eine 0,5 % Servicegebühr vom Fondsvermögen berechnet. ( der selbe Anbieter )

Wenn ein Anleger sein Fondsdepot 30 Jahre, ohne einen Fondstausch zu machen, laufen läßt, ist der Nachteil zur Police gar nicht so groß. Werden die Fonds allerdings alle 5 Jahre getauscht, gewinnt die Police:  Depot 69798 € zu Fondspolice 74720/74355 €

Dieser Vorteil entsteht durch die unterschiedliche Steuerregelung beider Modelle.
Im Todesfall des Depotinhabers/Versicherungsnehmers ist die Fondspolice ebenfalls vorteilhaft.

Nachteil bei dem Musterbeispiel ist, daß das Fondsuniversum des Anbieters der Beispielrechnung bei nicht einmal 100 Fonds liegt und die Auswahlmöglichkeit von wirklich nachhaltigen Fonds bei genau einem einzigen Fonds liegt ( Ökoworld Ökovision C ) Stand 2020  :-(

Wer also wirklich nachhaltige Fonds in einer Fondspolice haben möchte, sollte neben den Kosten auch auf die Fondsauswahl des Anbieters achten. Nach meiner Recherche sind derzeit 3 Policen im Markt die beides bieten. 

Berechnung im Bild: Finanzplaner-Software von Finanzportal24.de

ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT EUR R01 (T) (EUR)

Aktuelles: Feb.2021 Der Fonds ist derzeit wegen "Überfüllung" für Neukunden geschlossen.

Der Fonds hat 3 Sterne beim FNG-Siegel und 5 Sterne beim ISS ESG Fund Rating. 
Sein Segment ist "Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Welt" . Das Ziel des Fonds ist es, in Unternehmen zu investieren, die einen Umweltnutzen bieten. Ein Umweltbeirat entscheidet, welche Aktien in das Portfolio aufgenommen werden dürfen. Der Vertreter des WWF hat ein Vetorecht. Der Fonds hat aufgrund des klar definierten Bereiches größere Wertschwankungen. Allerdings bedeutet mehr Risiko auch mehr Chance. Bei regelmäßigen Sparplänen können stärkere Schwankungen durchaus sinnvoll sein.
Ein Teil der Verwaltungsgebühren gehen dem WWF zu, der diese für seine Projekte nutzt.

Testsieger bei:
Quelle Fondstest Ecoreporter

Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable AT

Der obige Fonds ist ein weiterer Basisfonds für ein nachhaltiges Depot. Der  Test von Ecoreporter, die den Fonds sehr gut bewertet haben, ist zwar bereits aus 2017, aber die strengen Auswahlkriterien, das Nachhaltigkeitsresearch und die Wahrnehmung der Stimmrechte auf den Hauptversammlung macht ihn nach wie vor zu einem der Besten in dem Segment. Climatrix vergibt 4 Blätter und Iss-Rating 4 Sterne. 

Im Beitragsbild finden Sie einen Vergleich der Wertentwicklung des
Ökovision
Swisscanto
und Index Aktien Welt
welches zeigt das beide Fonds den Index deutlich schlagen konnten.

Mehr Infos zur Swisscanto Philosophie bei youtube

Ökoworld Ökovision Classic C

Der Ökoworld Ökovision Classic wurde bereits 1996 gegründet und ist heute ein Flaggschiff unter den dunkelgrünen Fonds. Dieser Fonds hat von Beginn an versucht Ökologie und Ökonomie zusammen zu bringen. Ein Fondsvolumen von fast 1,5 Mrd Euro macht ihn zum größten seiner Art. Er hat strenge Nachhaltigkeits-Auswahlkriterien die von einem einflussreichen eigenen Anlageausschuss vorgegeben werden. Der Fonds hatte  trotz seiner hohen Kosten eine sehr gute Wertentwicklung, welches durch ein hervorragendes Stockpicking geschafft wurde. Die Suche nach ertragreichen Zukunftsthemen spielt hierbei eine große Rolle. Der Fonds ist als Basisinvestment in einem nachhaltig strukturierten Aktienfondsdepot sehr gut geeignet.
 
Interview Gründer Alfred Platow und Alexander Mozer    

Bildquelle Ecofondstest Aktienfonds 10/20

Die Auswahl von wirklich nachhaltigen Fonds ist nicht so einfach

Nachdem wir 2019, inspiriert durch Greta Thunberg und den Fridays for Future Demos, uns privat mit dem eigenen Klima-Fußabdruck beschäftigt hatten, beschlossen wir an einigen Stellen Dinge zu verändern. Der Co2-Rechner beim Umweltbundesamt war dabei zunächst eine große Hilfe.
Die Themen Wohnen( Haus, Wohnung) , Mobilität ( Verkehr, Reisen ) Konsum und Ernährung  schockten uns zunächst, aber halfen uns innerhalb kurzer Zeit den persönlichen Fußabdruck privat um 50% zu senken und beruflich in 2020 auf 0%, nach dem Motto weniger-statt-mehr und durch Kompensation des Rests. ( siehe Berliner Appell )

Anfang 2020 habe ich dann einen Online-Fondsshop eröffnet und diesen mit sogenannten nachhaltigen Fonds bestückt. Das Thema ESG und SRI habe ich bei einigen durch Corona online durchgeführten Kongressen mit Interesse verfolgt. Mittlerweile müssen sich alle Fondsgesellschaften, auch durch politischen Druck, damit befassen. Das finde ich sehr gut, weil nun endlich neben des Profits andere Maßstäbe ( ESG ) Geltung bekommen . Je mehr ich mich allerdings mit dem Thema beschäftigt habe, umso mehr musste ich feststellen, dass ESG und SRI nicht unbedingt immer das ist, was ich mir unter Nachhaltigkeit vorstelle. (siehe Studie BlackRock Model )
Meine Fondsfavoriten wurden einerseits nach objektiven Kriterien, wie Siegeln, Tests und Bewertungen ausgewählt. Das Vertrauen und die Glaubwürdigkeit in einen Fonds oder die Fondsgesellschaft ist mein ganz persönliches Auswahlkriterium. 
 
Risikohinweis: Ein Investment in Aktienfonds bedeutet, mit den Schwankungen an den Börsen leben zu müssen. Ein nachhaltiger Fonds ist da nicht besser als ein konventioneller Fonds. 

10000-30JahreAnlageklassenJPG
( Quelle www.fundanalyzer.de )

Ihr
Stefan Bockting